Vi minskade innehavet i Cellavision till drygt 8 procent av portföljen idag. Aktien är fortfarande ett av våra kärninnehav. Däremot vill jag varken att Cellavision ligger över 10 procent, att medtech (Cellavision och Vitrolife) går för långt över 15 procent eller att vi ligger alltför tungt i dollarexponerade bolag.En annan aspekt är att jag vill ha handlingsutrymme inför onsdagens FED-möte. Det är en mycket öppen fråga om det blir marknaden som får revidera upp sin räntebana eller FED som får sänka sin. Det i sin tur påverkar den heta dollarn. Det kan helt enkelt gå lite hur som helst med börsen mot slutet av veckan. Då tycker jag mer kontanter känns rätt.
Hedgen slår igenom i portföljen
Förra veckan slog vår defensiva strategi igenom. Den korta positionen i amerikanska statspapper backande nästan 10 procent när dollarn rusade. Det slog även mot oljepriset och Lundin föll. Samma dollarrusning lyfte dock flera innehav och veckans netto blev ett hälsosamt lyft. Lägre volatilitet helt enkelt.
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar
Obs! Endast bloggmedlemmar kan kommentera.