Läsarfrågor om börsen just nu, riskspridning i portfölj & belåning

Brevskörden fortsätter vara god. Det är kul! Idag tar jag frågor om börsläget, riskspridning i en läsarportfölj och hur hög belåning en annan läsare ska sikta på.

Vad tror jag om börsläget

Härlig sammanfattning!

Vad tror herr Gottodix om det allmänna börsläget? Får vi se en 20+30% sättning innan utgången av 2017 som en del verkar tro?

Mvh
Egon

Svaret på den frågan får bli dagens 3 snabba.

En bra riskspridning?

Hej Gottodix!

 Vill börja med att tacka dig för en fantastisk blogg/vlogg! Hoppas du fortsätter så 😊

Jag har likt läsarfrågan 25/9/16 lite samma bekymmer, jag har följt många bloggar slaviskt för att lära mig mer om allt vad ekonomi har att erbjuda, samt läst en hel del böcker då jag tycker det är roligt.

Skulle verkligen uppskatta din åsikt om ”strategin jag följer” då det börjar handla om en ganska stor summa för mig som jag helst ser ”vårdas på rätt sätt” i förhållande till kunskap. (Har inte ekonomi utbildning eller dylikt, utan ”självlärd” håller mig dock undan bolagsanalyser då jag känner att jag inte riktigt behärskar det än. Kommer eventuellt att planera undan tid för att lära mig detta i framtiden.

Då många studier påvisar att breda ”billiga” indexfonder är det enda rätta för gemene man med någorlunda kunskap har ja fattat följande beslut som jag månadssparar i.

 Indexfonder: 50%

• Amf Aktiefond Europa (avg 0,40 % mina noteringar i rött)
• Avanza Zero (avg 0 %)
• Carnegie Småbolagsfond (avg 1,60 %)
• Dnb Global Indeks (avg 0,30 %)
• SPP Aktiefond Usa  (0,20%)
• Swedbank Robur Acess Asien (0,20%)
• Xact Omxsb Utd (0,15 %)
• Didner & Gerge Aktiefond. (1,23%)
• Vanguard High Dividend Yield. (0.16%)

Aktier: 50%

• Industrivärden C
• Investor A
• Kinnevik B
• Latour B
• Lundbergföretagen B
• Svolder

Månadssparar 5 siffrigt belopp så jämnt fördelat på detta som det är möjligt. Blir stora summor ganska snabbt då jag håller mig på en sparkvot runt 50-60%. Målet är att avkasta runt 6% per år, spartid 15år +.

Så nu till frågan är detta rimligt ur riskspridningssynpunkt samt avkastningsmål eller är jag helt ute i det vilda ?

Förstår till fullo att du säkerligen får en hel del mejl men gör ett försök ändå och blir jättetacksam om du har möjlighet att svara 😊!

Mvh Pontus!

Mitt svar

Hej!
Du har ett mycket sunt upplägg och rimliga förväntningar. Riskspridningen är också utmärkt.

Så det är bara reflektioner på marginalen jag kan bidra med.

Den viktigaste är ett val du gjort, medvetet eller omedvetet. Du har lagt många lager av liknande exponering mot den svenska börsen. Du har fyra fonder samt dina aktier som alla mer eller mindre följer utvecklingen i Sverige. Gissningsvis blir din samlade exponering runt 70 procent index för hela Stockholmsbörsen. 

Är det ett medvetet val är det ingen fara, för du har som sagt en samlat bra riskspridning. Du kan dock överväga om någon av fonderna inriktade på Sverige kan strykas. Jag noterar att du både har Avanza Zero och Xact Omxsb Utd - kanske räcker det med gratisfonden från Avanza? Där kan du spara lite avgifter genom att nöja dig med gratisfonden. 

Sedan har du två aktiva, dyra, svenska fonder. Många älskar både Carnegie och Didner men de är inte undantagna från forskningen som visar säger att historiska resultat inte säger något om framtiden. Mycket riktigt har Didners Sverigefond de tre senaste åren gått marginellt sämre än hela börsen (SIXRX), vilket jag för min del tycker är rätt jämförelseindex för den fonden. 

Allmänt kan jag tycka att det är vettigare att betala för aktiv förvaltning för fonder som riktar in sig på mindre bolag eller mer exotiska marknader. Så även om Carnegies fond är riktigt dyr, så kan det kanske vara en vettig chansning om du tror på förvaltaren. Det tillför ju en bra småbolagsexponering i portföljen. 

För övrigt är båda dina aktiva fonder är, om än dyra, vettiga så det är inget större problem. Var bara medveten om att det är innehav du behöver följa löpande, precis som när du aktivt väljer att äga aktier. En specifik risk när du har en så bred och bra portfölj med investmentbolag och ett gäng Sverigefonder är att du i realiteten äger i det närmaste ett svenskt index. Då blir alla avgifter du betalar onödiga kostnader. 

Men jag måste sluta där jag började. Du har en toppen riskspridning och många gillar både att vara överviktade mot svenska börsen och att ha med förvaltarna från Didner och Carnegie i sin portfölj. Så på det hela taget kan du lugnt köra på utan justeringar.

Grattis till ett fint sparande med imponerande sparkvot!

Sparskolan: 10 (roliga?) filmer om ditt sparande

Rätt total portföljallokering

Hej!
Jag har arbetat med min ekonomi under dagen och till sist landat i ett par intressanta frågeställningar. Om du har möjlighet får du gärna ge dina synpunkter på dem nedan!
Jag har i princip enbart haft fonder tidigare men är nu sugen på att börja med aktier. De gånger jag försökt tidigare har jag ofta lagt ner mycket tid på att hitta information och bränt ut mig på uppgiften. Det finns hela tiden så många om och men, nya infallsvinkar att undersöka.

Riskspridning är viktigt och inspirerad av ditt första avsnitt så har jag skapat ett Excelark med kolumnerna namn, marknad, bransch, storlek, tillväxt/utdelning där jag tänkte placera potentiella förvärv. Att bara ta reda på vilken marknader ett företag gör affär på och till vilken omfattning kännas som ett jättejobb. All denna data borde finnas tillgänglig någonstans?

Min strategi framöver blir troligen investmentbolag samt att jag till viss del försöka ta rygg på andra på shareville, samla in lite data eftersom.
Under dagen har jag sammanställt min ekonomi och kommit fram till att mina tillgångar är fördelade enligt följande:

• Sparkonto 11%
• Investeringar (mest fonder) 13%
• Eget företag 4%
• Pension (samtlig) 24%
• Byggnader&Inventarier 48%

Totalt sett är tillgångarna belånade med 20%.

Jag har insett att jag har onödigt mycket pengar på sparkontot och ska investera en del av dem i aktier.

Nyligen så betalade jag tillbaks halva mitt bolån och jag funderar nu på om jag har varit för försiktig, (apropå att inte köra för långsamt). Vilken risk utsätter jag mig för om jag skulle utöka lånet på bostaden igen och fördela dem på säg 5 investmentbolag? Idag är belåningsgraden på bostaden på 30% och funderar på att öka upp den igen till 60%.

Tack för en bra sida

Hej!

En spontan reaktion är att det ser ut att vara en vettig sammanställning. Två frågor hänger lite i luften. Hur säkert är ditt kommande kassaflöde? Ligger du i fas med ditt pensionssparande. Båda frågorna blir extra aktuella i och med att du är egenföretagare. 

Mitt resonemang skulle vara ungefär så här. Om dina affärer är viktiga för dina löpande inkomster (t.ex. om du är egenföretagare på heltid) och om du tror dig ha högre risk för ofinansierad arbetslöshet än andra, då kan de avspegla sig i ett lägre risktagande än snittpersonen skulle ha. Det gäller även för den del av ditt pensionssparande som avser tjänstepensionsdelen, om du bekostar detta från företaget.

Sedan håller jag med dig om sparkontot. Vi har för vår del ett riktvärde på kontosparandet på ungefär 100 tusen kronor för en familj med två barn i villa med bra försäkringar och trygga jobb. Det är tänkt att täcka tillfälliga lönebortfall, händelser med huset och dylikt och andra löpande större utgifter. Vi sparar löpande och återställer det till riktvärdet löpande. För min del beräknar jag alltså inte kontantdelen som andel av totalen utan genom att göra en riskanalys av vilka kortsiktiga kostnader vi kan stöta på och vill kunna klara av utan att gräva i annat sparande. 

När det gäller belåningen är det alltid kopplat till personliga värderingar. Noll hade varit mycket defensivt och du hade avstått en hel del avkastning. Hur hög ska den vara då? Ju mer man försöker specificera desto mer blir det gissningar om dina värderingar. Du har en relativt hög andel i fastigheter. Det kan ge utrymme för högre belåning. 

En tumregel jag hört bankekonomer använda är att under 50 procents belåning av dina fastigheter, om du inte har andra risker i din ekonomin, är en defensiv placeringsstrategi. Den kan jag sympatisera med. Vi har knappt två tredjedelar av huset belånat plus lite studielån. Med vår trygga ekonomi har vi inga planer på att sänka den belåningen. 

Om du är trygg med företagets framtid och inte har alltför många andra skäl att hålla nere riskerna, så ser det inte orimligt ut att ta lite högre risk med den samlade ekonomin. Metoderna kan vara att sänka kontantandelen, öka andelen av sparandet (alla former) som är i aktier eller att höja belåningen. 

Jag ska dock samtidigt säga att jag på intet sätt studsade över något i din ekonomi (utom kontantandelen), så det handlar mer om vad du vill än ekonomisk effektivitet.

Jacob Henriksson, alias Gottodix, som du kan följa på Facebook, Shareville här eller på Twitter @gottodix om du vill följa det jag läser

Åsikterna som presenteras i denna blogg ska inte ses som investeringsrådgivning. Alla mina egna aktieinnehav redovisas i portföljen på Shareville. Vill du veta mer om mig hittar du det här

Missa inte att följa mina dagliga inlägg på Youtube och Facebook!

Bidra till en bättre värld och en glad bloggare